信用:互联网金融必不可少的“基础设施”

未央网 作者: 任培强

“要想富,先修路”,这一朴实的发家致富理念同样适用于互联网金融。在互联网金融整体声誉因虚假P2P平台爆雷跑路而迅速“污名化”的当下,“信用”俨然成为了互联网金融稳健发展的“无形”基础设施,是新时期的“公路”,犹如纯净的空气对人的生存而言,不可缺少。

一、信用,至关重要的基础设施

众所周知,互联网金融的本质是金融。对于实体经济而言,金融如同带动其有效运作的血液及循环系统,有“金”(资金)有“融”,且“融”得通畅,经济肌体血液循环正常,实体经济便会健康发展;有“金”有“融”,但“融”得不畅,形成资金“堰塞湖”,经济肌体便会发展遇阻、落下毛病;有“金”而无“融”,犹如血液停止循环,经济肌体便会失去生命活力。为此,金融的奥妙在于“融”,金融的本质在于“融”。

作为“融”的基础设施,信用不可或缺!倘若信用缺失,市场难以辨别真假,便会耗费更多的成本和精力去辨别信息的真伪,并要求更高的回报率弥补可能“踩雷”产生的损失。而当一个市场信用全无、大量充斥着虚假时,整个市场就会近乎瘫痪,流动性急剧下降,资金固化成资产,无法流转。基础设施(信用)的缺失或不完备势必会造成资金、资产融通不畅,导致社会融资成本高企,资产流通效率低下。在现实经济中,很难想象,一旦没有“信用”带动金融居间融通,何以促进经济血液的流畅循环,何以支持实体经济的良性发展并不断壮大?

相反,有了“信用”的居间润滑、协调、带动,大大降低信息不对称,并会带来一系列的“信用红利”:更广泛的融资渠道,更低的融资成本;更快的资产融通效率,快速盘活大量的闲置资产和不良资产;更广泛的信用交易范围和方式,等等。一言蔽之,在互联网金融领域,依托“信用”基础设施的托底功效,在降低信息不对称的基础上,更多借款者可以便捷、较低成本地获取融资服务,更多投资者可以安心地获取较高的投资收益。

二、从信用沦陷到信用重塑

互联网金融发展至今,借助先进的技术高效率、低成本地满足了海量“长尾客户”的投融资需求,成效尽显。然而,“东方压倒西风”,在监管滞后、平台频繁跑路、金融诈骗盛行等内外部因素的发酵下,互联网金融大有“信用沦陷”之势,以致于社会对P2P持有“跑路诈骗”标签,“你全家才P2P,你全家才互联网金融”成为时下的流行语。网贷之家统计显示,至2016年7月,因跑路、提现困难等缘故的停业即问题P2P平台共1879家,约占全部平台(4160家)的45%。芝麻信用数据显示,11%的P2P类消费金融用户最近6个月在互联网渠道向10家及10家以上的机构申请过贷款,互联网金融公司的坏账损失超过50%来源于金融欺诈(身份冒用类欺诈、团伙欺诈、账户盗用和恶意违约等)。信用的普遍缺失在互联网金融领域引发的种种“假、恶、丑”,究其原因,除了功利主义哲学的盛行外,更主要的原因是信用的制度性违约成本极其低廉,“隔靴搔痒式”的处罚成本相对“一夜暴富式”的违约获利而言,几乎可以忽略不计,或是违约可以轻易“洗白”。

值得庆幸的是,政府已将社会信用体系建设提升到国家战略层面上了。除了《社会信用体系建设规划纲要(2014-2020年)》外,近期,国务院颁布了首部国家级文件《关于建立完善守信联合激励和失信联合惩戒制度,加快推进社会诚信建设的指导意见》,从健全褒扬和激励诚信行为机制、健全约束和惩戒失信行为机制两维度出发,构建“一处失信、处处受限”的信用惩戒格局,重塑社会信用体系,让守信者尽享“红利”,让失信者寸步难行。鼓浪金服的“信用岛”模式、网商银行的“信用村”建设、芝麻信用分的多场景应用,乃至央行鼓励征信行业市场化,都是这方面的率先尝试!当守信激励能够为守信者的生活、经商、工作、融资等方面带来极大便利时,当失信违约影响失信者的方方面面,乃至其后代的求学、就业时,“自觉守信、畏惧失信”的氛围就会自然形成,互联网金融的发环境也会得到净化。

作为互联网金融的一份子,互联网金融企业在信用重塑的过程当中大有作为:

首先,互联网金融因其兼具互联网和金融的双重社会属性,因其全新的商业模式、商业创新和商业伦理,与生俱来就与社会责任息息相关。社会责任说到底就是一种价值观,在行业信誉被披着“马甲”的网贷平台持续摧残的背景下,互联网金融企业更需要坚守底线,不忘初心,重振行业声誉,重塑互联网金融信用体系。

其次,互联网金融企业要加快信息共享,打破“信息孤岛”困境,“全网”公布行业黑名单,让互联网金融诈骗、重复借款、恶意违约等行为无所遁形,提高失信者的惩戒成本。

最后,作为金融科技的典型代表,互联网金融企业要善于利用诸如大数据、云计算、区块链等技术创新,从金融、社交、电商等角度剖析用户的“信用痕迹”,完善客户的“信用”甄别机制,从源头上杜绝金融欺诈行为。