新监管背景下 选择平台的四个要点

未央网 作者: 老炮

8月末,银监会正式发布四部委联合起草的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》。至此,互联网金融的行业监管基本定调。据透露,银监会下一步将制定网贷客户资金第三方存管的具体办法,明确银行业金融机构对网络借贷资金监督管理职责以及存管银行的条件等。此次监管办法引发了互联网金融从业者,尤其是P2P从业者,和广大投资人的强烈关注。这次的互联网金融监管办法被称为史上最严监管,从多个角度明确了网络借贷的边界和红线。

其中,比较重要的一个事情是,坐实了此前流传的关于网贷上限的说法。具体而言,同一自然人在同一平台的借款余额上限不超过人民币20万元;同一法人或其他组织在同一平台的借款余额上限不超过人民币100万元;同一自然人在不同平台借款总余额不超过人民币100万元;同一法人或其他组织在不同平台借款总余额不超过人民币500万元。

此外,也明确规定了平台要对客户资金实行第三方存管,对客户资金进行管理和监督,资金存管机构与网贷机构应明确约定的各方界限。

文件也再次重申了平台“信息中介”的法律地位。要求平台不得吸收公众存款、设立资金池,不得自身为出借人提供担保。并列出了包括不得吸收公众存款、不得设立资金池、不得提供担保或承诺保本保息、不得发售金融理财产品、不得开展类资产证券化等形式的债权转让等13类禁止性行为在内的负面清单。

那么在此次监管新规发布的背景下,P2P用户、投资人该如何去选择安全靠谱的投资平台?是否还是原来那些标准,比如平台背景、团队背景、平台是否有第三方资金托管等?有没有变化?有哪些变化?笔者作为多年网贷投资人,可以在这里和大家说说自己的看法。

第一,网贷平台的基础考察不能没有,包括平台背景、团队背景等。

这是和监管办法出台之前一样的考察标准。

平台背景主要是看平台的股权情况、融资情况,看是否有上市公司投资、是否有国资投资、是否有风投投资。这个参考绝对不是当下很多平台标签化自我宣传,而是要有数据、股权结构等等真实信息作为考察资料。这些信息都可以通过相关工商信息公示网站查到。现在互金行业中普遍存在虚假宣传、夸大宣传的现象。有可能上市公司、国资和风投只投了一点点占有极小份额的股权,却被夸大宣传成什么千万美元融资、过亿估值。像这种情况,就不能听信平台自己的宣传,而要去做调查,找真实数据来验证。

团队背景主要看公司的创始团队是什么样的背景,之前是在哪家公司做,担任什么职位。这一点也存在夸张的、虚假宣传的可能性。有的平台,创始团队里的人虽然是从大的互联网公司出来的,但是担任的都不是要职,而且在这些公司待的时间也不长,却用这些知名的互联网公司来为自己背书。这时,投资人就要做一番调查,不能偏信平台自己的宣传。如果验证的信息发现与平台所宣传的一致,那么恭喜你,这样的平台往往是业界良心,是踏踏实实在做网贷的平台。

这只是筛选靠谱平台的标准之一,如果想确保自己的投资尽可能安全,那就接着往下看。

第二,看平台是否有和银行合作资金存管业务。

注意,不再是第三方资金托管,监管办法已经把第三方支付从这里剔除了。这是和新规出台前不一样的地方。

网贷平台与第三方支付平台合作的资金托管业务,非常容易造假,欺骗投资用户。投资用户在处理充值、投资环节时看到的是第三方支付平台的账户,但是投资后的钱还是可以被网贷平台控制并挪用。因此,资金池、自融甚至卷钱跑路的风险就大为增加。因此选靠谱的网贷平台时,就需要参考这条标准:网贷平台是否有银行资金存管。

当然,并不是说有了银行资金存管的网贷平台就一定安全,那也不一定,还有其他维度的因素会影响网贷平台的理财安全性,比如平台的风控技术。只是说,有银行资金存管的网贷平台就排除了资金池、自融等风险,比没有银行资金存管的网贷平台安全一些。

第三,看平台的标的特征是否为小额分散。

新规出台,无论是对自然人还是法人或组织,其在网贷平台的借款金额都做了相应的限制,这一点是出于对出借人也就是投资人的投资安全性考虑的。毋庸置疑,标的金额越大,风险就越大,借款人出现逾期的可能性就越大。很多平台看重大标的项目所带来的利润,却忽视了其隐含的高风险。去年某专门做大标的融资项目的创投平台接连爆出的大坏帐就是最好的例子。

所以,网贷用户在选靠谱平台时,要注意标的金额的大小,是否为小额分散,防范好风险。

第四,仔细阅读监管新规,违背监管新规的平台都尽量不要去碰。

那么,哪些有问题的平台与监管相背离,不能随便投资呢?比如信息披露不透明的平台不要投;有自融嫌疑的平台不要投;自行担保的平台不要投;线下开门店拉理财的平台不要投;期限拆标的平台不要投;有基金等其他理财产品的平台不要投(除非有基金牌照);转让私募、信托等债权的平台不要投(以信托资产抵押借款除外);跟金融机构捆绑销售产品的平台谨慎投。

最后,要花点心思研究自己所考察平台的风控模式和技术水平,比如是否有严格的财务和法务流程和项目立项会、评审会等流程。

作为网贷资深投资人,笔者以过来人经验担保,只要按照这几个标准来排查和筛选网贷平台,踩雷的概率就接近为零。投资是一门学问,需要耐心和学习,互联网债权投资也不例外,好好研究,总结规律,可以少走不少弯路。