为何Lending Club最近的行动看上去很冒险?

未央网 作者: Jeremy Quittner 译者: Array

最近有消息指出,在线市场借贷平台Lending Club计划将其贷款作为债券卖给华尔街,这个做法看起来有点冒险。

Lending Club于2014年上市,其股价在近几个月有所下跌。同时,和其他另类借贷平台一样,Lending Club要面对日益严格的联邦政府的监管。根据《华尔街日报》的分析,打包贷款可以在一定程度上稳定股价,并且在手续费收入的基础上多元化其收入,这是它目前的生存之选。

Lending Club为消费者提供市场借贷大约有10年时间。从2014年上市以来,它的股价已经下滑了70%左右。它进入利润空间巨大的小微企业贷款市场仅有一年。市场借贷,有时也被称为P2P贷款,将借款者连接到需要贷款的个人和机构,两者匹配从而实现贷款。

从这个角度出发,Lending Club的商业模型和在线借贷者OnDeck和Avant并不一样。这些借贷者用自己的钱借贷、使用自己的信用打分模型,并且将账单记在自己的系统里。但是它们和Lending Club一样,也会打包贷款并将其卖向投资者。

根据业内人士估计,大约有24家在线借贷平台将其贷款作为证券打包销售。同时,多家在线借贷平台开始与华尔街的大银行开展合作,以将其贷款卖给更多的客户。11月,OnDeck与摩根大通展开合作,为其小微企业贷款提供包销。10月,在线借贷平台Biz2Credit与Customers银行达成了类似协议。同月,在线借贷平台Fundation开始和Regions银行合作,为该银行的小微企业客户提供贷款。同时,CAN Capital和富国银行也有类似合作,为达不到银行贷款资质的客户提供贷款。

随着在线借贷平台高费率和关于借款者资质的负面新闻层出不穷,很多分析师质疑Lending Club最近的行动是否明智。

金融服务产业研究机构艾特集团高级分析师Christine Pratt表示:“Lending Club是否能够通过卖出贷款获得他们想要的,我们拭目以待。”

Pratt表示,在线借贷平台可以获取50%的年化利率,同时他们也不用受一些消费者贷款监管条例的约束。而这些条例中包括,借贷者必须达到《公平信用报告法案》的标准,这意味着这些平台可能借钱给信用等级很低的公司。

Pratt表示,Lending Club日前销售贷款组合的三分之二中包含合并贷款,这意味着借贷人所需承担的义务更加少。这样的贷款恐危机组合和债券本身。

同时,投资者对于此类债券的兴趣在不断减少。2016年一季度,该产业卖出15亿美元的证券化在线贷款,根据《华尔街日报》的报道,这比去年四季度减少了21%。

压力还来自外界对于另类贷款市场放贷、手续费和条款更加透明化的要求,上个星期,一些颇有声望的参议员向美国政府问责局联名上书,要求对P2P贷款和另类贷款仔细调研。证券交易委员会主席Mary Jo White在本月早些时候在斯坦福大学的演讲中也提及,她所在的部门和联邦其它监管机构一起,将会在下月加强对另类借贷产业的检查。

一位Lending Club的代表表示,公司对于接下来的收入情况暂时不发表评论。

最近有消息指出,在线市场借贷平台Lending Club计划将其贷款作为债券卖给华尔街,这个做法看起来有点冒险。

Lending Club于2014年上市,其股价在近几个月有所下跌。同时,和其他另类借贷平台一样,Lending Club要面对日益严格的联邦政府的监管。根据《华尔街日报》的分析,打包贷款可以在一定程度上稳定股价,并且在手续费收入的基础上多元化其收入,这是它目前的生存之选。

Lending Club为消费者提供市场借贷大约有10年时间。从2014年上市以来,它的股价已经下滑了70%左右。它进入利润空间巨大的小微企业贷款市场仅有一年。市场借贷,有时也被称为P2P贷款,将借款者连接到需要贷款的个人和机构,两者匹配从而实现贷款。

从这个角度出发,Lending Club的商业模型和在线借贷者OnDeck和Avant并不一样。这些借贷者用自己的钱借贷、使用自己的信用打分模型,并且将账单记在自己的系统里。但是它们和Lending Club一样,也会打包贷款并将其卖向投资者。

根据业内人士估计,大约有24家在线借贷平台将其贷款作为证券打包销售。同时,多家在线借贷平台开始与华尔街的大银行开展合作,以将其贷款卖给更多的客户。11月,OnDeck与摩根大通展开合作,为其小微企业贷款提供包销。10月,在线借贷平台Biz2Credit与Customers银行达成了类似协议。同月,在线借贷平台Fundation开始和Regions银行合作,为该银行的小微企业客户提供贷款。同时,CAN Capital和富国银行也有类似合作,为达不到银行贷款资质的客户提供贷款。

随着在线借贷平台高费率和关于借款者资质的负面新闻层出不穷,很多分析师质疑Lending Club最近的行动是否明智。

金融服务产业研究机构艾特集团高级分析师Christine Pratt表示:“Lending Club是否能够通过卖出贷款获得他们想要的,我们拭目以待。”

Pratt表示,在线借贷平台可以获取50%的年化利率,同时他们也不用受一些消费者贷款监管条例的约束。而这些条例中包括,借贷者必须达到《公平信用报告法案》的标准,这意味着这些平台可能借钱给信用等级很低的公司。

Pratt表示,Lending Club日前销售贷款组合的三分之二中包含合并贷款,这意味着借贷人所需承担的义务更加少。这样的贷款恐危机组合和债券本身。

同时,投资者对于此类债券的兴趣在不断减少。2016年一季度,该产业卖出15亿美元的证券化在线贷款,根据《华尔街日报》的报道,这比去年四季度减少了21%。

压力还来自外界对于另类贷款市场放贷、手续费和条款更加透明化的要求,上个星期,一些颇有声望的参议员向美国政府问责局联名上书,要求对P2P贷款和另类贷款仔细调研。证券交易委员会主席Mary Jo White在本月早些时候在斯坦福大学的演讲中也提及,她所在的部门和联邦其它监管机构一起,将会在下月加强对另类借贷产业的检查。

一位Lending Club的代表表示,公司对于接下来的收入情况暂时不发表评论。