P2P投资当储蓄 “去担保化”步履维艰

未央网 作者: 王超

储蓄和投资,这两个词是我们经常会看到的,不过我们有时候并没有深入了解它们的含义与区别。今天之所以想写篇关于储蓄与投资的文章,是因为很多投资人潜意识里把P2P投资误认为是一种储蓄,这也是“去担保化”进程步履维艰的一个原因。

什么是储蓄?简单讲就是把财富贮藏起来,贮藏的目的是以备将来消费或者其他用途。比如把钱放在枕头底下、买了实物黄金锁在家里的保险柜里,这种贮藏行为可以称之为储蓄。

那什么是投资呢?一句话定义,那就是人们为了让资产增值,愿意冒一定的风险把资产直接或者间接地投入到生产当中去。这个定义当中有几个关键点,首先,投资的目的是增值,这个不难理解。第二点,实现增值的手段是把财产换成生产资料投入到生产当中去。第三,所有的生产活动都伴有一定风险,比如生产出来的商品部能成功销售,或者生产成本过高导致亏本等,所以投入生产这种行为也伴随着风险,而且投资人愿意冒这个风险。第四点,投入生产的方式有直接和间接两种方式,直接投资,比如自己拿钱开一个餐馆,这就是一种投资,间接呢,比如把钱通过网贷的形式出借给一家餐馆,这就是间接投资。

通过以上的介绍,我们应该能更清楚地理解储蓄和投资行为的区别了。可能有人会有一个疑问,银行存款是储蓄还是投资?实际上,现实中我们大部分表述都把银行存款当作储蓄了。原因是这是一种风险极低的间接投资。所以可以这样说,银行存款实际上是一种出借行为,本质上属于间接投资,但是由于银行的刚兑属性,以及收益率极低,我们习惯上把银行存款归为储蓄行为。

当然,还有另外一个东西叫消费。储蓄、消费、投资,基本上是我们处置自己资产的三种大方式。近年来我们经常听到政府说鼓励消费,为什么鼓励消费,因为有人消费就有人投资生产,大家就有工作,就有新的财富产生。很少有听到”鼓励储蓄”的说法,因为从严格意义上讲,储蓄是一种浪费。因为把财富放在那里,它即不能满足你的欲望和需求,也不能参与到生产去产生更多的财富,从这个角度来看,可不是浪费吗。也就是说,大家都能挣钱,然后挣的钱又都花掉,这种氛围,才能让每个人的欲望和需求得到最大满足,才是一种幸福的状态。不过,储蓄也有它的积极意义,其中最大的意义就是可以预防将来的不确定性,比如存些粮食以防将来没有吃的。所以我们可以看到,越是没有安全感的国家,国民的储蓄率越高,而这种储蓄率越高,会从某种意义上导致经济不那么繁荣。

无论是对于个人还是对于一个国家,最好的状态是储蓄、消费、投资都有一个比较均衡的配置,哪一项过度都不好,比如:

过度消费,也就是借钱消费,可能导致信用破产。

过度储蓄,导致资源浪费。

过度投资,泡沫破灭导致更大的财产损失和资源浪费。

重点是,很多网贷投资人是在以储蓄的心态进行投资行为。

经过上边的表述,我们可能很容易地就知道网贷理财属于投资行为,而根据以上的定义,投资行为的一个属性就是伴随风险。可是很多P2P理财的用户在潜意识里会理解成,我把钱通过你这个平台投出去,平台给我15%的收益,平台应该保证这个收益是没有风险的。也就是说,很多人把P2P理财理解成了储蓄行为。忽略了风险,或者说一厢情愿地认为不应该有风险。

当狠多人有这种心态之后,不少平台便投其所好,不仅不进行风险提示,还变相地暗示这是无风险的理财。这就是为什么监管当中要求平台必须对用户进行相应的风险提示了。

当然,今天谈储蓄和投资的区别,并不是说投资行为一定会发生风险,或者说一定是要赔钱。(不过很多人潜意识里会认为,如果你有风险,给我多少收益我都不干,在没有风险的前提下,你告诉我有多少收益,我才会考虑要不要投。这种逻辑实际上很没逻辑,也挺危险。)投资的魅力就在于和风险共舞,当收益和风险的边界比较对等的时候,投资就是一个成功的行为,而如果风险和收益不对等,就会面临亏损。所以说,风险大和风险小不是决定一个理财产品好与不好的因素,收益高和收益低也不是,决定因素应该是风险和收益的边界,有了这种边界再结合自己的风险承受能力去做评判要不要做某个投资。